Phí qua đêm
Phí ngoại tệ qua đêm, còn được gọi là phí qua đêm FX, là một thỏa thuận trao đổi tiền tệ giữa hai bên nước ngoài. Thỏa thuận bao gồm việc trao đổi các khoản thanh toán gốc và lãi của một khoản vay được thực hiện bằng một loại tiền tệ để thanh toán gốc và lãi của khoản vay có giá trị tương đương bằng một loại tiền tệ khác. Một bên vay tiền tệ từ bên thứ hai khi bên đó đồng thời cho bên khác vay một loại tiền tệ khác.
Mục đích của việc tham gia hoán đổi tiền tệ thường là để mua các khoản vay bằng ngoại tệ với lãi suất ưu đãi hơn so với vay trực tiếp trên thị trường nước ngoài. Ngân hàng Thế giới lần đầu tiên giới thiệu hoán đổi tiền tệ vào năm 1981 trong nỗ lực thu được đồng Mark Đức và đồng Franc Thụy Sĩ. Hình thức hoán đổi này có thể được thực hiện đối với các khoản vay có thời gian đáo hạn dài nhất là 10 năm. Hoán đổi tiền tệ khác với hoán đổi lãi suất ở chỗ chúng cũng liên quan đến việc trao đổi tiền gốc.
Trong một giao dịch hoán đổi tiền tệ, mỗi bên tiếp tục trả lãi cho số tiền gốc được hoán đổi trong suốt thời gian khoản vay. Khi giao dịch hoán đổi kết thúc, số tiền gốc được trao đổi một lần nữa theo tỷ giá đã thỏa thuận trước (để tránh rủi ro giao dịch) hoặc tỷ giá giao ngay.
Có hai loại Phí ngoại tệ qua đêm chính. Phí qua đêm tiền tệ cố định cho cố định liên quan đến việc trao đổi các khoản thanh toán lãi suất cố định bằng một loại tiền tệ này để trả khoản tiền lãi cố định bằng một loại tiền tệ khác. Với phí qua đêm cố định cho thả nổi, các khoản thanh toán lãi suất cố định bằng một loại tiền tệ này được đổi lấy khoản tiền lãi suất thả nổi bằng một loại tiền tệ khác. Trong loại hoán đổi thứ hai, số tiền gốc của khoản vay cơ bản không được trao đổi.
Một lý do phổ biến để sử dụng hoán đổi tiền tệ là nhằm đảm bảo khoản nợ rẻ hơn. Ví dụ, Công ty A ở Châu Âu vay 120 triệu đô la từ Công ty B ở Hoa Kỳ; đồng thời, Công ty A ở Châu Âu cho Công ty B ở Hoa Kỳ vay 100 triệu euro. Giao dịch này dựa trên tỷ giá giao ngay 1,2 đô la, được lập chỉ mục với Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR). Thỏa thuận cho phép vay với lãi suất ưu đãi nhất.
Ngoài ra, một số tổ chức sử dụng hoán đổi tiền tệ để giảm rủi ro trước những biến động về tỷ giá hối đoái. Nếu Công ty A ở Hoa Kỳ và Công ty B ở Thụy Sĩ đang tìm cách nhận tiền tệ của nhau (tương ứng là đồng franc Thụy Sĩ và USD), thì hai công ty có thể giảm mức chịu rủi ro tương ứng thông qua hoán đổi tiền tệ.
Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Cục Dự trữ Liên bang đã cho một số nước đang phát triển, đang đối mặt với các vấn đề thanh khoản, quyền lựa chọn hoán đổi tiền tệ nhằm mục đích vay.
Bạn đã sẵn sàng để trở thành nhà đầu tư chưa? Hãy bắt đầu từ đây.
Điền thông tin vào bản đăng ký
Hơn 20 cách để nạp tiền vào tài khoản
Tiếp cận thị trường toàn cầu với hơn 10,000 công cụ giao dịch và khám phá các công cụ tài chính
Risk Warning: Our service includes products that are traded on margin and carry a risk of losses in excess of your deposited funds. The products may not be suitable for all investors. Please ensure that you fully understand the risks involved.